L’ETF Magnificent Seven (MAGS) est conçu pour répliquer sept grandes valeurs technologiques et de croissance américaines, offrant une exposition concentrée à ce groupe. Depuis son lancement, l’évolution des cours a alterné phases de tendance marquées et mouvements correctifs, ce qui en fait un candidat à une lecture en vagues d’Elliott sur des horizons moyen terme.
Sur le décompte hebdomadaire, la hausse depuis le plus bas historique a achevé la vague (I) à 58,69 $ en décembre 2024, avant que la vague (II) ne recule à 39 $ en avril 2025. La vague (III) qui a suivi a progressé jusqu’à 69,14 $ pour terminer la vague I, puis la vague II a retracé jusqu’à 55,09 $, préparant la prochaine impulsion haussière en vague III, où la vague ((1)) de III a culminé à 71,16 $ ; un repli en vague ((2)) est anticipé sous la forme d’une correction à plat à partir du point bas du 30 mars 2026. La lecture quotidienne reflète cette structure : la vague I a plafonné à 69,14 $, la vague II s’est formée à 55,04 $, et la vague ((1)) de III a atteint 71,16 $ avant la consolidation en cours de la vague ((2)).
Correction de marché en cours et stratégies à court terme
Sur la base de la structure actuelle de l’ETF Magnificent Seven (MAGS), nous considérons le récent sommet à 71,16 $ comme la fin d’un cycle haussier de court terme. Un repli temporaire ou une correction latérale est désormais en cours. Nous interprétons cette phase non comme un retournement, mais comme une opportunité de se préparer au prochain rally significatif.
Cette prudence de court terme est renforcée par les données de marché récentes : le dernier rapport sur l’indice des prix à la consommation (CPI) de mai 2026 a montré une inflation stable, ce qui a provoqué des prises de bénéfices sur les valeurs de croissance. L’indice de volatilité du CBOE, le VIX, a également remonté à 18 depuis ses récents plus bas, suggérant qu’une part d’incertitude est désormais intégrée dans les prix pour les prochaines semaines. Cet environnement conforte l’hypothèse d’une phase corrective avant la reprise de la tendance haussière principale.
À très court terme, nous envisageons des stratégies tirant parti d’un léger repli ou d’une consolidation sur MAGS. Cela peut passer par l’achat d’options de vente (puts) de courte maturité ou par la vente de spreads de crédit sur calls avec des prix d’exercice au-dessus du récent pic de 71 $. Ces positions viseraient à profiter de la faiblesse temporaire attendue, le temps que l’ETF achève sa figure corrective.
Se positionner pour la prochaine grande phase de hausse
Cependant, l’opportunité principale sur laquelle nous nous positionnons est le mouvement haussier nettement plus ample attendu après ce repli. Sur le plan fondamental, les perspectives des entreprises sous-jacentes restent exceptionnellement solides, les estimations consensuelles anticipant plus de 20 % de croissance agrégée du chiffre d’affaires du groupe d’ici fin 2026, principalement portée par les dépenses liées à l’IA. C’est cette force fondamentale qui nous amène à anticiper un rally ultérieur d’ampleur.
Nous surveillons donc de près les signaux techniques indiquant que le repli est en train de former un plancher afin d’initier des positions haussières. Nos stratégies privilégiées seront l’achat d’options d’achat (calls) avec des échéances fin 2026 ou la vente de spreads de crédit sur puts hors de la monnaie afin d’encaisser une prime tout en cadrant le risque. Cette approche s’inscrit dans des schémas historiques où de brèves consolidations au sein des leaders technologiques ont précédé des rallies puissants et prolongés.
