L’AUD/USD a glissé de nouveau vers la zone des 0,7100 vendredi, sans parvenir à prolonger le rebond amorcé sous 0,7100, sur fond de regain de demande pour le dollar américain. Le mouvement est intervenu alors que les marchés évaluaient des informations faisant état d’un possible accord de paix entre les États-Unis et l’Iran, contrebalancées par des doutes sur le cessez-le-feu, tandis que l’inflation américaine a accéléré à son rythme le plus rapide depuis trois ans, renforçant les anticipations d’un durcissement de la politique de la Réserve fédérale. Dans le même temps, la baisse des anticipations d’une hausse de taux en juin par la Banque de réserve d’Australie (RBA) a pesé sur le dollar australien.
Sur le plan technique, la paire reste plafonnée après être repassée sous la zone 0,7180-0,7185, où la moyenne mobile simple à 100 périodes sur le graphique quatre heures converge avec le retracement de Fibonacci de 23,6% de la hausse mars-mai. Le momentum est légèrement favorable, avec un RSI proche de 53 et une ligne MACD marginalement positive, mais une cassure durable à la hausse serait nécessaire pour viser 0,7279, le plus haut de quatre ans atteint plus tôt ce mois-ci. Les supports se situent à 0,7109, puis 0,7056 et 0,7003 ; une rupture de ce seuil exposerait 0,6928 ainsi que le point bas de cycle proche de 0,6833.
Drivers and Fundamentals
Nous observons que l’AUD/USD peine à trouver une direction, évoluant autour de 0,7150 à l’approche du mois de juin. Le principal moteur demeure la vigueur du dollar américain, qui complique la stabilisation de toute tentative de reprise. Cela confirme la pression baissière que nous suivons.
Les chiffres de ce matin sur l’inflation américaine Core PCE d’avril se sont révélés légèrement supérieurs aux attentes, à 2,9% sur un an. Cela a consolidé les anticipations de marché en faveur d’une nouvelle hausse de taux de la Réserve fédérale d’ici juillet, maintenant le dollar solidement soutenu. En conséquence, l’écart de taux continue de favoriser le billet vert au détriment de l’aussie.
Côté australien, les récentes données molles de ventes au détail ont refroidi les attentes d’une hausse de taux en juin de la RBA. Le marché intègre désormais une pause prolongée, ce qui pèse fortement sur le dollar australien. Cette divergence de politique monétaire entre la RBA et la Fed constitue un thème clé de notre stratégie de trading.
À cela s’ajoute la pression venue de Chine : le dernier PMI manufacturier a tout juste conservé un niveau en territoire d’expansion, signalant une demande plus faible de la part du principal partenaire commercial de l’Australie. Les prix du minerai de fer ont également reculé vers 112 dollars la tonne, en nette baisse par rapport aux récents sommets. Ces facteurs externes représentent des vents contraires supplémentaires pour le dollar australien.
Technical Strategy and Risk Management
D’un point de vue technique, nous identifions une résistance significative à 0,7185 et nous ne sommes pas convaincus que la paire dispose du momentum nécessaire pour la franchir. Compte tenu du contexte fondamental, nous envisageons d’acheter des options de vente (puts) avec un prix d’exercice sous 0,7100 afin de se positionner en vue d’un potentiel repli vers le support de 0,7050. Cette stratégie permet de tirer parti d’un mouvement baissier tout en bornant le risque.
Nous devons toutefois rester prudents, la paire ayant à plusieurs reprises attiré des achats à proximité du support 0,7109. Une cassure durable au-dessus de la résistance 0,7185 invaliderait notre scénario baissier et pourrait déclencher un rachat de positions vendeuses (short squeeze). En conséquence, nos positions intégreront des stop-loss serrés juste au-dessus de cette zone critique.
