L’AUD/USD a progressé de 0,14 % à environ 0,7007 lors de la séance européenne de jeudi, le dollar américain s’étant replié après des chiffres d’inflation (CPI) américains de mai plus modérés. L’indice du dollar (DXY) cédait 0,1 % autour de 99,97. Sur un mois, le CPI global est ressorti à 0,5 %, conforme aux attentes et inférieur au 0,6 % précédent, tandis que le CPI sous-jacent a ralenti à 0,2 % contre 0,4 %. À l’inverse, les rythmes annuels du CPI global et du sous-jacent se sont accélérés à 4,2 % et 2,9 %, en ligne avec les prévisions.

Le contexte plus large du billet vert reste soutenu par les anticipations d’un durcissement de la politique de la Réserve fédérale, l’outil CME FedWatch indiquant près de 71 % de probabilité d’au moins une hausse de taux cette année. En Australie, l’attention se tourne vers la décision de la Banque de réserve d’Australie (RBA) mardi, où les taux devraient être maintenus inchangés. Sur le plan technique, la paire reste sous l’EMA 20 jours à 0,7107 et bute sur une résistance de Fibonacci issue du retracement de 50,0 % près de 0,7057, tandis que le RSI (14) évolue autour de 34. Le support se situe au niveau de 61,8 % à 0,7005, puis à 0,6930 et 0,6836 ; les résistances incluent 0,7057, la zone 0,7107–0,7110 et 0,7174.

Divergence de politique du dollar américain et perspectives AUD/USD

Compte tenu de la date actuelle du 11 juin 2026, nous considérons que la force plus générale du dollar américain constitue le thème dominant des prochaines semaines. La fermeté de la Réserve fédérale sur les taux contraste nettement avec le statu quo attendu de la RBA, créant une divergence de politique monétaire claire. L’outil CME FedWatch indique désormais une probabilité de 85 % d’une hausse de taux lors de la réunion de juillet de la Fed, ce qui renforce notre scénario d’une demande de dollars durable.

Pour les intervenants sur dérivés, cette lecture plaide pour un positionnement en faveur d’une poursuite de la baisse de l’AUD/USD. Nous estimons que l’achat d’options de vente (puts) avec des prix d’exercice sous le support critique de 0,7000 constitue une stratégie prudente. Cette approche offre un profil de risque borné pour tirer parti d’une éventuelle rupture baissière en direction de l’objectif à 0,6930.

Stratégies tactiques de trading et données de soutien

À l’inverse, pour ceux qui cherchent à générer du revenu, la vente de spreads de calls hors de la monnaie peut s’avérer efficace. Nous privilégierions un strike vendu proche du faisceau de résistances techniques autour de 0,7110. Cette stratégie profite si la paire reste sous ce plafond, ce que nous jugeons probable compte tenu de la dynamique baissière.

Cette analyse est étayée par des données économiques récentes publiées début juin. Le rapport sur l’emploi américain de la semaine dernière a fait état d’une hausse solide de 215 000 emplois non agricoles, tandis que les derniers chiffres du solde commercial australien ont révélé un repli surprise, sur fond d’exportations de matières premières plus faibles. Ces publications renforcent le narratif d’une économie américaine plus robuste face à une économie australienne plus prudente.

Historiquement, les périodes de divergence monétaire marquée, comme celle observée en 2014-2015, se sont traduites par des tendances durables, sur plusieurs mois, pour les principales paires de devises. Nous anticipons qu’une dynamique comparable pourrait se mettre en place, au détriment de l’AUD/USD à moyen terme. Les conditions actuelles rappellent des environnements passés où se positionner contre le dollar australien s’est avéré rentable.

Les indicateurs techniques s’alignent sur cette lecture fondamentale, le RSI évoluant autour de 34. Ce niveau signale une pression baissière marquée sans pour autant indiquer une situation de survente prononcée. Cela suggère qu’il existe encore de la marge pour une poursuite du repli avant l’émergence d’un rebond correctif significatif.