L’AUD/USD a progressé de 0,56 % jeudi, enchaînant une quatrième séance de hausse et se rapprochant de 0,7100, un niveau observé pour la dernière fois fin mars. La paire évolue au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (MME, une moyenne mobile qui donne plus de poids aux derniers cours) à 200 périodes, située vers 0,6950 sur le graphique horaire. Le Stochastic RSI (un indicateur de momentum basé sur le RSI, utilisé pour repérer des zones de surachat/survente) repasse au-dessus de 80, un seuil souvent associé à une zone de surachat. Le mouvement fait suite à une pause de deux semaines des opérations militaires américaines contre l’Iran, associée à la réouverture par l’Iran du détroit d’Ormuz (route maritime stratégique pour le pétrole). L’incertitude demeure aussi sur un éventuel arrêt des opérations israéliennes au Liban, évoqué comme faisant partie des conditions iraniennes.

Données d’inflation américaine au centre de l’attention

Les données américaines de février sur les dépenses de consommation des ménages (PCE, l’indicateur d’inflation privilégié par la Réserve fédérale) sont ressorties au-dessus ou au niveau des attentes. Le PCE « headline » (inflation totale, incluant énergie et alimentation) s’établit à 2,8 % sur un an contre 2,6 % attendu ; le PCE « core » (inflation sous-jacente, hors énergie et alimentation) à 3,0 % sur un an. Les deux indices augmentent de 0,4 % sur un mois. L’indice des prix à la consommation (CPI, mesure large des prix payés par les ménages) de mars est attendu vendredi à 12h30 GMT. FactSet anticipe un CPI total à 0,8 % sur un mois et environ 3,1 %–3,3 % sur un an, et un CPI sous-jacent à 0,2 %–0,3 % sur un mois et 2,7 % sur un an. Sur le graphique journalier, l’AUD/USD se traite à 0,7084, au-dessus de la MME 50 jours à 0,6967 et de la MME 200 jours à 0,6752. Les niveaux de support (zones de prix où la baisse peut ralentir) mentionnés sont 0,7084, puis 0,6967 et 0,6752, avec un Stochastic RSI autour de 57.

Options et stratégie de volatilité

Le scénario de 2025 montrait des marchés reléguant des chiffres d’inflation élevés au second plan au profit du contexte géopolitique, mais cet effet est en général temporaire. Aujourd’hui, l’indice CPI américain de mars est ressorti plus élevé que prévu à 3,5 % sur un an, au-dessus de l’objectif de la Fed (banque centrale américaine). Cela suggère que l’inflation « persistante » (qui baisse lentement et reste élevée) demeure un facteur clé, ce qui limite le potentiel des devises plus risquées comme le dollar australien. Autour des grandes statistiques, la volatilité implicite (volatilité attendue par le marché, intégrée dans le prix des options) augmente souvent, ce qui peut rendre attractives des stratégies comme le straddle long (achat simultané d’un call et d’un put au même prix d’exercice) ou le strangle long (achat d’un call et d’un put avec des prix d’exercice différents). Ces stratégies visent à profiter d’un fort mouvement sur l’AUD/USD, quelle qu’en soit la direction. Le contexte fondamental (facteurs économiques de fond) est aussi moins favorable qu’en 2025. Les prix du minerai de fer, moteur important de l’économie australienne, sont récemment passés sous 100 dollars la tonne, en net recul par rapport à l’an dernier. Cette faiblesse suggère que les rebonds de l’AUD/USD pourraient buter sur une résistance (zone où la hausse peut ralentir) et doivent être abordés avec prudence. L’analyse technique (étude des prix et indicateurs) de l’an dernier identifiait correctement la moyenne mobile 50 jours comme un niveau clé. La même logique peut s’appliquer, en utilisant les moyennes mobiles pour définir des points d’entrée et de sortie. Une rupture durable sous ce type de niveau serait un signal qu’un simple repli se transforme en tendance baissière plus marquée. Créez votre compte réel VT Markets et commencez à trader dès maintenant.

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