Le principal schéma graphique que tout trader doit connaître

À retenir

• Les figures graphiques sont des formes répétées sur un graphique de prix. Elles aident à anticiper la prochaine direction du marché sur le forex, les actions et les cryptos. Certaines dépassent 70% de réussite quand la cassure est confirmée par le volume (le nombre de transactions échangées)
• Les 11 figures clés se répartissent en trois familles : figures de continuation (drapeaux, fanions, triangles), figures de retournement (tête-épaules, doubles sommets/creux, biseaux) et figures neutres (triangles symétriques)
• Chaque figure propose un objectif de prix via la « règle de mesure » : on reporte la hauteur de la figure à partir du point de cassure (passage au-dessus/au-dessous d’un niveau)
• La confirmation par le volume est indispensable : une cassure avec un volume au moins 50% supérieur à la moyenne des 20 derniers jours est plus fiable qu’une cassure avec peu d’échanges
• Les figures en données quotidiennes et hebdomadaires sont plus fiables que celles en intraday (à l’intérieur de la séance), car elles reflètent plus d’investisseurs et moins de bruit (variations aléatoires)
• Une gestion du risque stricte — limiter le risque à 2% du capital par opération et placer un stop-loss (ordre de sortie automatique en cas de perte) sur un niveau technique logique — réduit l’impact des fausses cassures
• Les outils d’IA et les scanners automatiques repèrent des figures sur des milliers d’actifs. Les meilleurs résultats viennent d’un tri automatique puis d’une vérification manuelle

Que sont les figures graphiques ?

Les figures graphiques sont des configurations de prix qui reviennent souvent sur un graphique et indiquent la direction la plus probable ensuite. Elles apparaissent lorsque acheteurs et vendeurs s’équilibrent temporairement — une phase de consolidation (marché qui « respire », évolue dans un range) — puis qu’un camp prend l’avantage et provoque une cassure nette, signe d’une continuation de tendance ou d’un retournement.

Ce n’est pas de la magie : c’est la psychologie. Peur, avidité, espoir et panique poussent les intervenants à réagir de façon similaire face aux mêmes niveaux de prix, qu’il s’agisse de l’EUR/USD, d’Apple ou du bitcoin. C’est pourquoi ces figures sont utilisables sur de nombreux marchés.

D’après les travaux de Thomas Bulkowski (Encyclopedia of Chart Patterns), certaines figures dépassent 70% de réussite quand la cassure est bien confirmée par le volume. Chez VT Markets, les traders qui combinent reconnaissance des figures et gestion du risque obtiennent en général des résultats plus réguliers que ceux qui se fient surtout aux réflexes ou aux nouvelles.

Les 11 figures les plus courantes se classent en trois familles :

1. Tête-épaules

La figure tête-épaules est un schéma de retournement baissier, souvent considéré comme l’un des plus fiables en analyse technique (lecture des prix et des volumes). Elle apparaît en fin de tendance haussière quand la force acheteuse faiblit.

Elle comprend trois sommets : une épaule gauche, un sommet central plus haut (la tête) et une épaule droite proche de l’épaule gauche. La « ligne de cou » (neckline) relie les deux creux intermédiaires, au même niveau de support (zone où les achats ont tendance à freiner la baisse). La cassure sous cette ligne signale le retournement.

Entrée : vente à découvert (position « short », on gagne si le prix baisse) après une clôture sous la ligne de cou avec hausse de volume. Stop-loss : au-dessus de l’épaule droite. Objectif : mesurer la distance entre la tête et la ligne de cou, puis la reporter vers le bas depuis le point de cassure. Exemple : tête à 50$, ligne de cou à 44$, objectif minimal à 38$.

La tête-épaules inversée — trois creux, le central étant le plus bas — signale un retournement haussier avec les mêmes règles, mais vers le haut.

2. Double sommet et double creux

Le double sommet est une figure de retournement baissier en forme de « M ». Le prix monte vers une résistance (zone qui bloque souvent la hausse), recule vers un creux intermédiaire (la « ligne de cou »), remonte vers un niveau proche du premier sommet, puis casse sous la ligne de cou : le risque de baisse augmente une fois la cassure confirmée. Le double creux est le miroir en « W » : retournement haussier après une baisse.

Comment la reconnaître : les deux sommets (ou les deux creux) doivent être à 3–5% l’un de l’autre. Un écart d’au moins 10% entre les extrêmes et la ligne de cou valide mieux la figure. Le volume baisse souvent sur le deuxième sommet, signe d’essoufflement.

Entrée : après une clôture au-delà de la ligne de cou (pas seulement une mèche intraday, c’est-à-dire un dépassement temporaire). Stop-loss : juste au-delà du 2e sommet ou du 2e creux. Objectif : hauteur du « M » ou du « W » reportée depuis la cassure de la ligne de cou.

Signal volume clé : une hausse nette du volume au moment de la cassure de la ligne de cou. Une cassure avec peu de volume est un avertissement de fausse cassure.

3. Triangle ascendant

Le triangle ascendant est une figure de continuation haussière. Deux lignes structurent le mouvement : une résistance horizontale en haut et une ligne de tendance (trendline : ligne qui relie des points marquants) ascendante en bas. Les acheteurs se montrent de plus en plus agressifs (chaque repli est acheté plus haut) tandis que les vendeurs défendent la même résistance, jusqu’à la cassure.

Entrée : achat (position « long », on gagne si le prix monte) sur cassure au-dessus de la résistance, avec un volume au moins 50% supérieur à la moyenne des 20 derniers jours. La cassure survient souvent entre 50% et 75% de la distance entre la base et la pointe du triangle. Stop-loss : sous le dernier creux ascendant à l’intérieur du triangle. Objectif : hauteur maximale du triangle ajoutée au niveau de cassure.

Taux de réussite : 75% comme signal de continuation haussière (Bulkowski), si la cassure est confirmée.

4. Triangle descendant

Le triangle descendant est l’équivalent baissier : un support horizontal (zone où le prix rebondit souvent) et une ligne de tendance descendante au-dessus. Les vendeurs imposent des sommets de plus en plus bas, tandis que les acheteurs tentent de défendre le support, jusqu’à la cassure.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous le support avec confirmation par le volume. Attendre une clôture complète sous le niveau : les fausses cassures sont plus fréquentes que sur un triangle ascendant. Stop-loss : au-dessus du dernier sommet descendant dans le triangle. Objectif : hauteur maximale du triangle reportée vers le bas depuis le point de cassure.

Taux de réussite : 75% comme signal de continuation baissière. Un triangle descendant peut casser vers le haut en marché très haussier : la confirmation reste indispensable.

5. Triangle symétrique

Le triangle symétrique traduit l’hésitation du marché. Le prix enchaîne des sommets plus bas et des creux plus hauts : la zone se resserre entre deux lignes convergentes. Contrairement aux triangles ascendant ou descendant, il n’indique pas à l’avance le sens de la cassure : c’est une figure neutre.

Entrée : attendre le sens de la cassure. Dans une tendance haussière plus large, la cassure haussière est statistiquement plus probable ; dans une tendance baissière, la cassure baissière. Entrer sur clôture au-delà de la ligne, avec volume. Stop-loss : de l’autre côté du triangle, autour de l’amplitude de la bougie de cassure. Objectif : largeur maximale du triangle ajoutée (cassure haussière) ou retranchée (cassure baissière) au point de cassure.

Taux de réussite : environ 65%, plus faible car l’incertitude est plus élevée.

6. Drapeau haussier

Le drapeau haussier est une figure de continuation de court terme. Il apparaît après une forte hausse quasi verticale (le « mât »). Le prix corrige ensuite de façon ordonnée dans un petit canal légèrement baissier (le « drapeau ») avant de repartir à la hausse. Les swing traders (qui gardent une position plusieurs jours/semaines) l’apprécient pour sa régularité.

Comment le reconnaître : le mât précède la consolidation. Le volume se calme pendant le drapeau et repart fortement à la cassure. Un canal propre et régulier est plus fiable.

Entrée : achat sur cassure au-dessus du haut du canal, confirmée par une hausse du volume. Stop-loss : sous le bas du canal. Objectif : longueur du mât ajoutée au point de cassure.

Taux de réussite : au-delà de 80% si le mât est net et si le volume suit. Chez VT Markets, cette figure fonctionne souvent sur le graphique 4 heures quand la tendance journalière reste haussière.

7. Drapeau baissier

Le drapeau baissier est la version baissière. Après une forte baisse (le mât), le prix consolide dans un petit canal légèrement haussier, puis reprend sa baisse. La remontée pendant le drapeau peut ressembler à un rebond, mais elle échoue souvent.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous le bas du canal avec confirmation par le volume. Stop-loss : au-dessus du haut du canal. Objectif : longueur du mât retranchée depuis le point de cassure.

Les drapeaux baissiers sont fréquents en phases « risk-off » (les investisseurs réduisent le risque) sur les grandes paires de devises comme EUR/USD et GBP/USD. Le suivi du calendrier économique VT Markets aide à repérer le déclencheur macroéconomique qui provoque souvent le mât.

8. Fanion

Le fanion ressemble au drapeau, mais sa structure diffère : au lieu d’un canal parallèle, la consolidation forme un petit triangle symétrique. Comme le drapeau, il apparaît après un mât. En général, il se résout plus vite, car les lignes convergentes resserrent plus rapidement le prix.

Entrée : sur cassure du triangle dans le sens du mât, avec hausse du volume. Stop-loss : sous le plus bas du fanion (fanion haussier) ou au-dessus du plus haut (fanion baissier). Objectif : longueur du mât ajoutée au point de cassure.

Différence avec un triangle symétrique « isolé » : un fanion n’est valable que s’il est précédé d’un mât net. Sans ce contexte, le triangle est une figure neutre.

9. Tasse avec anse

La figure « tasse avec anse » est une continuation haussière de plus long terme, popularisée par William O’Neil. Elle sert à repérer des phases d’accumulation (achats progressifs) avant une cassure importante.

Comment la reconnaître : la « tasse » forme un creux arrondi en U sur 7 à 65 semaines : remontée progressive, pas un rebond en V. La baisse depuis le sommet précédent est souvent de 15% à 50%. L’« anse » est un repli court sur la droite de la tasse, généralement de 10% à 15% de la profondeur de la tasse, avec une légère pente baissière. Une anse peu profonde est plutôt positive. Le volume diminue pendant la tasse et l’anse, puis augmente à la cassure.

Entrée : achat sur clôture au-dessus de la résistance de l’anse avec un volume en hausse. Stop-loss : sous le point bas de l’anse. Objectif : profondeur de la tasse ajoutée au point de cassure.

Comme la figure se construit sur plusieurs semaines ou mois, on peut préparer l’entrée et placer des alertes sur la résistance de l’anse via l’intégration TradingView de VT Markets.

10. Biseau ascendant

Le biseau ascendant est une figure de retournement baissier : le prix inscrit des sommets et des creux plus hauts dans deux lignes montantes qui convergent. Malgré la hausse, le resserrement de la zone montre une perte de force des acheteurs. Quand la ligne basse cède, la baisse peut s’accélérer.

Comment le reconnaître : les deux lignes montent, mais la ligne basse monte plus vite, ce qui resserre la figure. Le volume diminue souvent, signe de conviction en baisse. Le biseau peut apparaître en sommet de tendance haussière (retournement) ou comme rebond temporaire dans une tendance baissière plus large.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous la ligne basse avec hausse du volume. Stop-loss : au-dessus du dernier sommet dans le biseau. Objectif : hauteur maximale du biseau reportée vers le bas depuis la cassure.

11. Biseau descendant

Le biseau descendant est l’équivalent haussier : le prix fait des sommets et des creux plus bas entre deux lignes descendantes qui convergent. Il peut annoncer un retournement ou une reprise. La pression vendeuse s’épuise, puis la cassure se fait souvent vers le haut.

Comment le reconnaître : les deux lignes baissent, mais la ligne haute baisse plus vite. Le volume se contracte. Il apparaît en bas de tendance baissière (retournement) ou pendant un repli au sein d’une tendance haussière plus large.

Entrée : achat sur cassure au-dessus de la ligne haute avec volume en hausse. Stop-loss : sous le dernier plus bas dans le biseau. Objectif : hauteur maximale du biseau reportée vers le haut depuis la cassure.

Le biseau descendant peut tromper : le prix baisse pendant sa formation, alors que la contraction du volume indique souvent un essoufflement des vendeurs.

Comment trader les figures graphiques efficacement

Stratégies d’entrée

Entrée sur cassure : entrer quand le prix clôture au-delà de la limite de la figure, avec volume en hausse. Cela donne un point d’entrée clair, mais souvent moins « bas » (ou moins « haut » pour un short).

Entrée sur pullback : après la cassure, le prix revient parfois tester la ligne cassée de l’autre côté : une ancienne résistance devient support, et inversement. Attendre ce retest offre souvent un meilleur prix d’entrée et un stop plus serré, mais il peut ne pas se produire.

Entrée sur confirmation : attendre deux ou trois clôtures au-delà du niveau réduit les signaux faibles, au prix d’une entrée plus tardive.

Gestion du risque

La gestion du risque compte plus que le choix de la figure. Même une figure à 75% échoue régulièrement : sans règles, le capital peut fondre.

• Ne risquer au maximum que 2% du capital total par opération
• Placer le stop-loss sur un niveau technique logique : sous le dernier creux (achat) et au-dessus du dernier sommet (vente à découvert)
• Ajuster la taille de position (position sizing : quantité achetée/vendue) en fonction de la distance au stop, pas d’une taille « standard »
• Sortir si la figure échoue clairement (par exemple, retour sous le niveau de cassure ou perte d’un support clé)

Choix de l’unité de temps

Plus l’unité de temps est élevée, plus le signal est en général fiable : elle reflète davantage d’intervenants et moins de bruit intraday. Les chandeliers (candlesticks : bougies qui montrent ouverture, plus haut, plus bas, clôture) sont populaires, mais les graphiques en barres montrent les mêmes figures. Une figure pèse davantage en hebdomadaire qu’en 15 minutes.

Taux de réussite : aperçu

Source : Thomas Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns

Utiliser l’IA pour mieux repérer les figures

Des scanners de figures, disponibles sur des plateformes comme TradingView, suivent des milliers de titres sur de nombreux marchés et envoient une alerte dès qu’une figure respecte des critères définis. Les systèmes de reconnaissance pilotés par IA (algorithmes entraînés sur beaucoup de données passées) repèrent aussi des configurations de prix de façon plus régulière et comparable entre marchés.

Chez VT Markets, l’outil Market Buzz AI ajoute un indicateur de sentiment (mesure de l’optimisme/pessimisme du marché) en temps réel sur les prix, pour juger si une cassure est soutenue ou risque de réintégrer le range.

L’approche la plus efficace combine les deux : utiliser l’automatisation pour filtrer une large liste de valeurs, puis vérifier manuellement le volume, le contexte et l’alignement avec la tendance d’une unité de temps supérieure avant de prendre position.