L’AUD/USD a poursuivi son glissement sous la barre des 0,7000 lundi, s’échangeant autour de 0,6997 alors que les marchés se positionnaient en amont de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) des États-Unis attendu jeudi. Une publication PCE plus ferme tendrait à conforter les anticipations d’une Réserve fédérale au ton restrictif, soutenant le dollar américain et pesant sur la devise australienne. Par ailleurs, la Banque populaire de Chine a maintenu ses taux inchangés, un contexte qui demeure pertinent compte tenu des liens commerciaux étroits entre l’Australie et la Chine.

En données quatre heures, la paire conservait un biais baissier sous les moyennes mobiles simples (SMA) 20 périodes et 100 périodes, vers 0,7013 et 0,7075. Les indicateurs de momentum étaient également mal orientés : l’indice RSI évoluait autour de 38, signalant une pression baissière persistante. Les résistances se situent d’abord à 0,7002, puis à 0,7013–0,7020, cette dernière zone coïncidant avec la SMA 20 périodes ; plus haut, la SMA 100 périodes proche de 0,7075 constitue un autre obstacle. Un support est identifié à 0,6995.

Les chiffres d’inflation et la politique de la Fed façonnent les perspectives du dollar australien

Nous constatons que le dollar australien peine au voisinage de 0,7000, les opérateurs restant prudents avant la statistique clé d’inflation américaine attendue ce jeudi. Ce rapport sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) est la mesure privilégiée par la Réserve fédérale, ce qui lui confère un poids important. Un chiffre d’inflation élevé devrait renforcer le dollar américain et entraîner la paire AUD/USD à la baisse.

L’enjeu de ce PCE est renforcé par des données récentes suggérant que l’inflation américaine demeure tenace. Ainsi, le dernier indice des prix à la consommation (CPI) de mai 2026 a affiché une progression annuelle de 3,5 %, légèrement supérieure aux attentes. Cette tendance étaye l’idée que la Fed ne sera pas pressée d’abaisser ses taux, ce qui crée un environnement difficile pour les devises cotées face au billet vert.

La stratégie et les précédents historiques plaident pour un biais baissier sur l’AUD/USD

Dans ce contexte, nous envisageons d’acheter des options put sur la paire AUD/USD, avec un prix d’exercice autour de 0,6950 ou 0,6900, arrivant à échéance dans les prochaines semaines. Cette stratégie permet de tirer parti d’une éventuelle rupture sous le seuil psychologique clé de 0,7000 après la publication des données. Le risque limité inhérent à l’option est préférable à une position vendeuse au comptant dans un marché potentiellement volatil.

Un autre élément renforçant notre scénario baissier est la récente faiblesse de l’économie chinoise, facteur déterminant pour le dollar australien. Le dernier PMI manufacturier Caixin du début juin 2026 a reculé à 49,8, signalant une légère contraction de l’activité industrielle. L’Australie étant un grand exportateur de matières premières vers la Chine, toute faiblesse de la demande chinoise pèse directement sur la devise australienne.

La situation rappelle la dynamique observée fin 2022, lorsqu’une Fed restrictive et les inquiétudes sur la croissance chinoise avaient entraîné l’AUD/USD de plus de 0,71 à sous 0,65. Ce précédent historique illustre à quelle vitesse cette paire peut reculer sous des pressions fondamentales similaires. Nous nous préparons à une possible réédition de ce type de momentum baissier.

Le tableau technique conforte cette prudence, la paire restant plafonnée sous la moyenne mobile 20 périodes vers 0,7013. Nous considérons ce niveau comme une zone de résistance critique. Toute incapacité à franchir cette zone dans les prochains jours renforcerait notre stratégie consistant à se positionner en vue d’un repli vers la zone des 0,6900.