Niveaux de résistance clés
La résistance initiale est le plus haut depuis le début de l’année à 111,70. Au-dessus, les niveaux suivants sont 112,00 et 112,82, calculés à partir de 111,70 plus une lecture d’Average True Range (ATR, un indicateur de volatilité qui mesure l’amplitude moyenne des variations de prix) de 1,12. Les principaux facteurs pour l’AUD incluent les taux d’intérêt de la RBA, le prix du minerai de fer, la performance économique de la Chine, l’inflation, la croissance, la balance commerciale et le sentiment de risque global. La RBA vise une inflation de 2–3 % et peut aussi utiliser l’assouplissement quantitatif ou le resserrement quantitatif (achats/ventes d’actifs par la banque centrale pour injecter/retirer de la liquidité). Le minerai de fer est la plus grande exportation de l’Australie, pour 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, la Chine étant la principale destination. Les variations de la balance commerciale peuvent aussi influencer la monnaie en modifiant la demande d’exportations par rapport aux importations. La force actuelle de l’AUD/JPY est portée par une différence claire de politique des banques centrales. La Reserve Bank of Australia (RBA, banque centrale australienne) conserve un ton ferme, tandis que la Bank of Japan (BoJ, banque centrale japonaise) hésite à durcir sa politique. Cet écart de taux d’intérêt rend la détention de l’AUD face au JPY plus intéressante pour les opérations de portage (carry trade : emprunter dans une monnaie à faible taux et investir dans une monnaie à taux plus élevé pour profiter de la différence).Perspectives de divergence de politique
Des données récentes vont dans ce sens : le rapport IPC (indice des prix à la consommation, mesure de l’inflation) de janvier 2026 en Australie a montré une inflation tenace à 3,8 %, surprenant beaucoup d’acteurs et renforçant les anticipations (prévisions du marché) d’une nouvelle hausse de taux de la RBA cette année. Cela contraste avec 2025, où le débat portait sur le moment des baisses de taux. Le marché intègre désormais une période prolongée de taux élevés en Australie. Cette divergence est renforcée par le Japon, où la BoJ continue de faire preuve de prudence, retardant toute normalisation importante (retour vers une politique moins accommodante) malgré de faibles pressions inflationnistes. L’écart de politique entre les deux pays est au plus haut depuis mi-2025, ce qui alimente la hausse de la paire. Pour les traders, des positions acheteuses sur les contrats à terme (futures : contrats standardisés pour acheter/vendre plus tard à un prix convenu) permettent de profiter simplement du swap positif (swap : ajustement de taux/financement lié au différentiel de taux entre deux monnaies). Sur le plan fondamental, le dollar australien est aussi soutenu par les prix des matières premières et par son principal partenaire commercial. Les prix du minerai de fer se sont stabilisés près de 135 $ la tonne, aidés par des chiffres de production industrielle en Chine meilleurs que prévu après les congés du Nouvel An lunaire en février 2026. Cela indique que la demande de ressources australiennes devrait rester solide. Étant donné la forte tendance haussière, acheter des options d’achat (call : droit d’acheter à un prix fixé avant une date) est une stratégie prudente pour les prochaines semaines. Cela permet de viser une hausse vers 115,00 tout en limitant le risque au montant payé (la prime : coût de l’option). Recherchez des calls avec des échéances en avril ou mai 2026 pour laisser le temps à la tendance de se poursuivre. Toutefois, des indicateurs de dynamique comme le RSI montrent que la paire se rapproche d’une zone de surachat (niveau où la hausse peut s’essouffler), comme lors du rallye (forte hausse) de fin 2025. Un repli temporaire est donc possible avant une nouvelle hausse. Utiliser des baisses de court terme pour acheter ou prendre des calls peut offrir une meilleure entrée. Pour gérer le risque, les traders peuvent aussi acheter des options de vente (put : droit de vendre à un prix fixé) comme couverture (hedge : protection contre un mouvement défavorable) contre un retournement soudain du sentiment de marché. Si la paire casse le support bien établi du canal haussier (zone où le prix a souvent rebondi), ces puts offriraient une protection utile. Cela crée une approche équilibrée pour profiter de la dynamique haussière tout en se préparant à la volatilité (variations rapides et fortes des prix).
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