Les traders ont adopté une attitude plus prudente face aux événements géopolitiques (liés aux relations entre pays et aux conflits), selon Chris Beauchamp, analyste en chef des marchés chez IG. Les pertes des marchés d’actions (bourses) se sont stabilisées, avec une réaction plutôt limitée sur les actions. Les prix du pétrole ont fortement bougé, tandis que les indices américains (grands groupes d’actions, comme le S&P 500) ont été vus comme une option plus sûre pendant la séance. Les marchés américains ont été en retard par rapport à d’autres régions depuis le début de l’année, et le mouvement du jour correspondait au schéma « vendre la rumeur, acheter la réalité » (baisser avant l’événement attendu, puis remonter quand il se produit).

Les marchés restent mesurés

Les actions ont tenu tant que la guerre au Moyen-Orient (région incluant notamment Israël, la Palestine, le Liban, l’Iran, l’Arabie saoudite) ne s’étendait pas. La situation a été décrite comme encore à un stade précoce. Le bitcoin a gagné plus de 5% pendant la séance de l’après-midi. Il est resté au-dessus de 60 000 $, évitant une baisse plus forte. L’argent (le métal précieux « silver ») a inversé sa tendance après des mouvements plus tôt, et l’or a eu du mal à conserver ses gains initiaux. Cela a renforcé l’attrait relatif du bitcoin. On observe une lecture plus posée de la récente flambée géopolitique (hausse soudaine des tensions), ce qui suggère que le choc initial est déjà intégré dans les prix du marché. Les indices américains servent de refuge temporaire (actifs jugés plus sûrs) après avoir moins bien performé que les marchés européens durant les deux premiers mois de l’année. Avec l’indice VIX (indicateur de « peur »/volatilité attendue sur le S&P 500) déjà redescendu à 21 après un pic à 28 la semaine dernière, les traders peuvent envisager des stratégies gagnantes si les marchés restent stables ou montent légèrement, comme vendre des options de vente « hors de la monnaie » (puts dont le prix d’exercice est en dessous du prix actuel, donc moins susceptibles d’être exercées).

Volatilité du pétrole et couverture

Le bond marqué de 11% du Brent (référence du pétrole en Europe) au-dessus de 102 $ le baril la semaine dernière a créé une forte volatilité (ampleur des variations de prix), qui diminue maintenant. On a vu une hausse similaire, mais plus faible, lors des craintes sur les chaînes d’approvisionnement (transport et production) fin 2025, qui n’avait finalement pas duré. Dans ce contexte, des options d’achat à court terme (call : droit d’acheter à un prix fixé) sur des contrats à terme sur le pétrole (futures : contrat pour acheter/vendre plus tard à un prix défini) peuvent servir de couverture (protection) utile en cas de nouvelle escalation. Créez votre compte réel VT Markets et commencez à trader dès maintenant.

Commencez à trader maintenant – Cliquez ici pour créer votre vrai compte VT Markets